Factoring je něco mezi bankou, pojišťovnou a obchodní společností, říká Lubomír Civín, předseda představenstva a generální ředitel akciové společnosti Factoring České spořitelny. Tento moderní ekonomický nástroj vřele doporučuje i malým středním podnikům.

I když je už factoring o něco známější než byl ještě v nedávné minulosti, přece jen – mohl byste na úvod uvést jeho charakteristiku?

Je to finanční produkt, jehož podstatou je odkup krátkodobých pohledávek (ještě před splatností) za odběrateli obchodních nebo jiných firem. Jde o úhradu těchto závazků už v okamžiku jejich vzniku, a ne až v době splatnosti, takže factor vlastně dává klientovi peníze okamžitě po fakturaci – anebo tedy část těch peněz – s tím, že sám si počká na inkaso třeba za třicet, šedesát nebo devadesát dnů, podle toho, jak jsou dohodnuty platební podmínky. Tím factoring umožňuje překlenout faktický dodavatelský úvěr, který dodavatel (klient factoringové společnosti) musel z nějakých důvodů poskytnout svému odběrateli.

Takže výhoda podniků je...

Peníze okamžitě na ruku. Podnik nemusí čekat na dlouhou dobu splatnosti, může být mnohem flexibilnější. Ne každý odběratel je totiž schopen platit okamžitě, takže podnik využívající factoring může být konkurenceschopnější a může si dovolit i jistý luxus, tedy poskytnout zboží odběrateli se splatností i devadesát dnů.

Kolik stojí taková služba?

Pozor, není to úvěr. To je první důležitá věc, protože když se srovná factoring s úvěrem, tak vypadá, že je vždy dražší. Je to služba, která v sobě obsahuje financování, ale nejde jen a výhradně o financování. Je v ní zahrnuta i správa pohledávek – tedy evidence, inkaso i případně vymáhání – a jedna varianta, takzvaný bezregresní factoring, může v sobě obsahovat i pojištění proti riziku nezaplacení faktury odběratelem. Proto je tato služba o něco dražší, vždyť všechny vyjmenované činnosti mají jisté náklady, které jsou zahrnuty do konečné ceny. I tak se však vždy vyplatí.

Jaká je nejmenší možná operace, kterou jste připraveni financovat?

To závisí na konkrétních podmínkách, ty pohledávky jsou i v řádech desítek tisíců korun, ale i milionů. Factoring není jednorázová operace, je to většinou obnovitelný nástroj; vztah našeho klienta s jeho odběrateli financujeme do jisté míry permanentně. Čili něco jako revolving.

Je tedy důležitý i objem spolupráce?

Ano, počítáme s jistým objemem, třeba deset milionů korun ročního objemu postoupených pohledávek a více. Zajímá nás také průměrná velikost faktury. Je jiné, když se desetimilionový obrat realizuje v objemu tisícovky faktur a jiné, když je faktur jen několik. Pracnost je v prvním případě o mnoho větší. Každou fakturu je totiž nutné zaevidovat a poté ji sledovat.

Máme teď za sebou první čtvrtletí letošního roku. Jak se vyvíjí vaše ekonomické výsledky?

Celkově už factoringový trh v Česku roste, i když u nás ve firmě byl dosažený objem spolupráce ještě pod hranicí stejného období roku 2009. Ale je to dáno tím, že plně závisíme na tom, co fakturují naši zákazníci. Mezi nimi jsou i firmy, které jsou sezonně závislé na odběratelích a u nich je pokles v prvním kvartálu zákonitý. Myslím, že už v dubnu dosáhneme bod obratu.

V čem vidíte vaše komparativní výhody, proč by případný zájemce měl přijít k vám, a ne ke konkurenci?

Jsme dceřiná společnost České spořitelny, což je finanční instituce, která má v Česku nejsilnější finanční zázemí. Ještě nikdy jsme nemuseli nikoho odmítnout proto, že bychom neměli dostatek zdrojů. Druhá věc je kvalita našich služeb. V uplynulém období jsme si dali hodně záležet na zkvalitnění všech procesů, takže našim partnerům zaručujeme velmi pružné uzavření celého případu. Máme silné oddělení zabývající se inkasem pohledávek, jehož prostřednictvím jsme v denním styku s dlužníky – a to ne v negativním, nýbrž v pozitivním slova smyslu. Když zjistíme, že problémy mají odběratelé našich zákazníků, nabídneme pomoc i jim, třeba formou splátkového kalendáře, pokud se ocitli v druhotné platební neschopnosti. Nejsme totiž pod tlakem nedostatku peněz. To jsou naše silné stránky.

Jak hodnotíte rozvoj factoringu na českém trhu v posledních patnácti dvaceti letech?

Na českém trhu je to relativně nový produkt, u nás se objevil až započetím transformačního procesu. Předtím se používal zejména v podnicích zahraničního obchodu, ale byl to jen nástroj pro ně, v rámci celé ekonomiky neexistoval. Rozvoj domácího factoringu byl spjat především s příchodem maloobchodních řetězců, které požadovaly od svých dodavatelů delší lhůty splatnosti, než bylo obvyklé. A řada dodavatelů nedokázala překlenout takové delší období, a na to pak rychle reagovaly factoringové společnosti. Vminulém desetiletí docházelo i k více než desetiprocentnímu meziročnímu růstu, dynamika vývoje byla veliká. Souviselo to i s tím, že factoring není čistý finanční produkt, ale že je to produkt komplexní. Vždy říkám, že factoringová společnost je něco mezi bankou, pojišťovnou a obchodní společností.

Je tedy výhled optimistický?

Určitě, rozvoj factoringu bude pokračovat. V mnoha případech je totiž financování obchodu přes factoringové společnosti lepší alternativou než klasická cesta přes banky.

Zdroj: Deník Česká republika, příloha Můj podnik, 10.5.2010