Bilanční (rozvahový) factoring je produkt určený na míru klientům, kteří tak mají možnost vylepšit rozvahu a některé poměrové ukazatele finanční analýzy na konci účetního období.
Bilanční factoring využívá jedné z významných výhod factoringu – nenavyšuje úvěrovou angažovanost (zadluženost) podniku a je tudíž využíván společnostmi, které už nechtějí či nemohou čerpat nové úvěry, či potřebují vylepšit rozvahové účty k určitému datu. Použitím financování factoringem nerostou cizí zdroje podniku, ale pohyby zaznamenává pouze strana aktiv – pohledávky se transformují do hotových peněžních prostředků na bankovních účtech.
Jelikož maximum pohledávek je postoupeno na konci účetního období, klient může využít získané peněžní prostředky na profinancování pracovního kapitálu – závazků za jeho dodavateli nebo na úhradu krátkodobých bankovních úvěrů. Touto operací dojde k vylepšení bilance podniku a k optimalizaci finančních ukazatelů celkové zadluženosti, podílu bankovních úvěrů na aktivech, či ukazatele celkové výnosnosti aktiv ROA.
Modelový příklad
|
Bez factoringu |
Factoring |
Bilanční factoring |
AKTIVA |
100 |
100 |
60 |
Dlouhodobý majetek |
30 |
30 |
30 |
Oběžná aktiva |
70 |
70 |
30 |
Peníze |
5 |
45 |
5 |
Krátkodobé pohledávky |
50 |
10 |
10 |
Zásoby |
15 |
15 |
15 |
PASIVA |
100 |
100 |
60 |
Vlastní kapitál |
30 |
30 |
30 |
Zisk |
5 |
5 |
5 |
Cizí zdroje |
70 |
70 |
30 |
Bankovní úvěry |
50 |
50 |
10 |
Krátkodobé závazky |
20 |
20 |
20 |
|
Finanční ukazatele: |
|
|
|
Celková zadluženost |
70% |
70% |
50% |
Bankovní úvěry / Aktiva |
50% |
50% |
17% |
Výnosnost aktiv (ROA) |
5,0% |
5,0% |
8,3%
|
Bez factoringu - společnost nevyužívá factoring, 50 mil.Kč má v krátkodobých pohledávkách a nemusí mít dostatek provozních prostředků na splácení závazků např. svým dodavatelům, státní správě aj.
Factoring - společnost využívá factoring, postupuje 40 mil.Kč na factoringovou společnost, která je okamžitě financuje. Společnost tyto prostředky může průběžně používat např. na skonta dodavatelům
Bilanční factoring - společnost využívá factoring, za peníze inkasované od factoringové společnosti za jednorázově postoupené pohledávky splácí velkou část cizích zdrojů (např. bankovní úvěr) a vylepšuje si tím celkovou bilanci (viz. finanční ukazatele)